Jedno z najmladších írskych miest vzniklo v 60. rokoch na vysušených močariskách v západnej časti krajiny. Okolo mesta bola vytvorená špeciálna priemyslená zóna, ktorej úspech je považovaný za jednu z príčin ekonomického zázraku krajiny.
Shannon však nepatrí medzi turistické lákadlá Írska – plánované mesto si veľa priaznivcov nezískalo a dodnes je najznámejšie vďaka medzinárodnému letisku, ktoré bolo kedysi dôležitou zastávkou na transatlantických letoch do USA.
Dnes je to tretie najrušnejšie letisko v Írsku.